文丨史周 王兆宇 赵文荣 顾晟曦

2023年6月ETF数量增加8只至806只，规模增加440亿元至18360亿元，其中A股ETF共610只，规模增加570亿元至12360亿元。A股主流宽基指数涨跌互现，深创100和深证100指数涨幅领先。ETF日均融资买入额51亿元，环比上升12%，日均融券卖出额8亿元，环比上升12%。6月共10只ETF成立，新增规模约73亿元。产品发行及行业动态方面，央企类ETF新产品发行热度持续，6月26日三只中证国新央企现代能源ETF获证监会批复，管理人分别为嘉实基金、博时基金、工银瑞信基金。ETF互联互通满一周年，标的数量稳步扩容达103只，成交额亦稳步提升，2023年6月北向ETF和南向ETF成交总金额分别达136亿元人民币、927亿港元，均创历史新高。

(资料图)

▍ETF市场概况：

1）2023年6月，沪深两市已成立的ETF数目增加8只至806只，规模增加440亿元至18360亿元。其中A股ETF数量相较于上月末增加7只至610只，规模增加570亿元至12360亿元，6月全市场ETF日均成交1132亿元，较5月上升8%。

2）除货币型ETF（-346亿元）规模出现下降外，海外股票型ETF（+91亿元）、债券型ETF（+30亿元）、商品型ETF（+4亿元）和沪港深股票型ETF（+90亿元）规模均有所上升。

3）A股宽基ETF规模增加334亿元（+6%），A股行业&主题的规模增加215亿元（+4%）。

▍ETF行情绩效：

1）A股主流宽基指数涨跌互现。深创100和深证100指数涨幅领先，科创50和科创创业50指数表现较差。

2）中信证券一级行业指数中19个行业上涨，11个行业下跌，家电（+13%）、汽车（+10%）和通信（+9%）行业涨幅位列前三，医药（-4%）、消费者服务（-4%）和交通运输（-2%）跌幅靠前。

3）根据规模加权收益率，A股细分行业&主题ETF中，通信（+16%）、家电（+11%）、5G（+10%）板块涨幅居前，中药（-6%）、半导体（-6%）、创新药（-6%）等板块表现较差。

▍ETF申购赎回：

1）从大类资产ETF的申赎情况看，2023年6月A股ETF资金整体净流入508亿元。细分来看，A股宽基ETF被净申购310亿元，A股行业&主题ETF获181亿元净流入。其他大类资产ETF申赎情况：债券型ETF（+29亿元）、海外股票型ETF（+27亿元）和商品型ETF（+4亿元）资金净流入，货币型ETF（-348亿元）、沪港深股票型ETF（-4亿元）出现净赎回。

2）A股主题&行业，最受资金热捧的方向为半导体和证券板块，资金净流出最多的板块为国企央企和5G板块。

3）从单个ETF基金申赎情况看，除货币ETF外，华夏上证科创板50ETF净流入最多达48亿元，其次为华泰柏瑞沪深300ETF，净流入45亿元。华夏恒生ETF和华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF本月资金净流出最多。

▍ETF融资融券：

1）截至2023年6月30日，共有249只ETF纳入融资融券标的，对应基金规模总计14027亿元。

2）日均融资买入额51亿元，环比上升12%，日均融券卖出额8亿元，环比上升12%。

3）海富通中证短融ETF居月度融资买入额为144亿元居榜首，华夏上证科创板50ETF融券卖出额居首达20亿元。

▍ETF产品发行：

1）2023年6月共有10只ETF成立，新产品成立带来新增规模约73亿元。从募集规模来看，三只中证国新央企科技引领ETF募集规模领先，合计募集48亿元，占6月新产品募集资金总量近70%。另外6月还有国证通信、中证800价值ETF等多只产品成立。

2）截止6月30日，6只年内已发行成立的“1+N”央企指数产品的发行募集总规模达到108亿元。6月26日三只中证国新央企现代能源ETF获证监会批复，管理人分别为嘉实基金、博时基金、工银瑞信基金。

3）互联互通ETF标的数量稳步扩容，目前已达103只，较开通伊始增加14只，成交额亦稳步提升，2023年6月北向ETF和南向ETF当月成交总金额分别达136亿元人民币、927亿港元，均创历史新高。

▍风险因素：

历史业绩不代表未来表现。

本文源自：券商研报精选

作者：中信证券